Classement des banques en Tunisie 2026: par quel critère?

Une banque peut être la plus grande sans être la plus rentable, ni la plus solide. Cette page classe donc 10 des 12 banques cotées à la Bourse de Tunis critère par critère, au premier semestre 2026:

1. la taille, par les dépôts de la clientèle;
2. la croissance, par la variation du produit net bancaire;
3. la rentabilité, par le ROE;
4. le risque, par le coût du risque rapporté au PNB;
5. la solvabilité, par le ratio de solvabilité globale.

La taille se lit d'abord dans les dépôts de la clientèle, la ressource principale d'une banque commerciale. Le tableau les classe au 30 juin 2026, en millions de dinars:

Le rang change avec la mesure de taille. Par les crédits à la clientèle, la BNA passe devant la BIAT. Le rapport crédits / dépôts dit à quel point les dépôts financent déjà les crédits: il ne se classe pas, il se lit. La rubrique Ressources de la note banques le lit banque par banque.

La croissance se lit dans le produit net bancaire (PNB), le revenu de la banque avant ses frais et son coût du risque. Le tableau classe les banques par la variation de leur PNB entre le premier semestre 2025 et le premier semestre 2026:

Une seule banque voit son PNB reculer: la STB Bank. La rubrique PNB de la note banques dit d'où vient ce revenu.

La rentabilité se lit dans le ROE, le résultat rapporté aux capitaux propres. Le résultat du semestre est multiplié par 2 pour donner un ordre de grandeur annuel, à titre indicatif. Le coefficient d'exploitation, part du PNB absorbée par les frais, est donné à côté:

Le coefficient d'exploitation le plus bas n'est pas celui de la banque au ROE le plus haut. La rubrique ROE de la note Lectures décompose le ROE en rentabilité de l'actif et en levier.

Le coût du risque est la part du revenu que la banque met de côté pour les crédits qui risquent de ne pas être remboursés. Le tableau classe les banques du coût le plus faible au plus élevé, rapporté au PNB:

Un coût du risque faible sur un semestre ne dit pas, à lui seul, un portefeuille sain: il se lit avec les créances classées et leur couverture. La rubrique Risque de la note banques et la rubrique 4 de la note Lectures en donnent les deux mesures.

La solvabilité mesure la capacité de la banque à absorber des pertes avec ses fonds propres. Les banques ne publient pas leur ratio à la même date: le tableau retient le dernier ratio officiel, dont la date est donnée:

Pour ATB et UIB, aucun ratio assez récent n'est publié: les lignes restent vides plutôt que remplies par un chiffre ancien. La rubrique Solvabilité de la note banques en donne le détail.

Aucune banque n'est en tête des cinq classements. La BIAT est en tête par les dépôts, par le ROE et par le coût du risque le plus faible. Elle est neuvième sur 10 par la croissance du PNB. Amen Bank est en tête par la croissance, la BNA par la solvabilité.

Additionner ces rangs n'aurait pas de sens: une banque très capitalisée peut porter plus de risque, une banque qui croît vite peut déjà mobiliser ses dépôts. C'est pourquoi la grille de la note banques lit cinq dimensions séparément, sans classement général.

Pour aller plus loin: la note Banques tunisiennes cotées, S1 2026; la note Lectures, ce que le PNB et le résultat net ne disent pas; la brique marge d'intérêt.

Sources: états financiers intermédiaires individuels au 30 juin 2026 publiés au Conseil du marché financier (CMF); pour la solvabilité, le dernier ratio publié au CMF, dans les états financiers ou le rapport annuel. Les données: note banques (CSV), avec ses conventions; note Lectures (CSV), avec ses conventions.