1. Définition
Les créances classées sont les crédits et engagements qu'une banque classe comme risqués, selon les règles de la Banque centrale de Tunisie: les classes 2, 3 et 4, et la classe 5 quand une banque la tient. On y trouve les engagements dont le remboursement est en retard ou douteux.
Le taux de couverture dit quelle part de ces créances la banque a déjà absorbée dans ses comptes: par des provisions constituées sur elles, et par les intérêts qu'elle n'a pas encaissés et qu'elle a mis en réserve (les agios réservés).
En anglais, on parle de non-performing loans (NPL) et de coverage ratio.
2. Les deux mesures
Deux rapports, calculés de la même façon pour toutes les banques:
- le taux de créances classées: les engagements classés, bilan et hors bilan, bruts, rapportés à l'ensemble des engagements bruts de la clientèle;
- le taux de couverture: les provisions sur ces créances, provisions additionnelles comprises, plus les agios réservés, rapportés aux créances classées brutes.
Exemple, la banque au taux de créances classées le plus élevé: BNA, au premier semestre 2026, avec 20,35 % de ses engagements classés, couverts à 74,89 %.
Les deux se lisent ensemble. Un taux de créances classées élevé et bien couvert pèse moins sur l'avenir qu'un taux moyen à peine couvert.
3. Pourquoi il compte
Le taux de créances classées montre le stock de risque que la banque porte, accumulé sur plusieurs années. Le coût du risque, lui, ne montre que la charge du semestre.
Le taux de couverture montre ce qui reste à absorber. La part non couverte d'une créance classée est une perte possible qui n'est pas encore passée par le compte de résultat.
4. Ce qu'il ne dit pas
Il ne dit pas ce que la banque récupérera. Les garanties prises sur les crédits (hypothèques, nantissements) ne sont pas dans le taux de couverture. Or les provisions se calculent sur le risque net des garanties admises: une couverture basse peut venir de garanties solides, pas seulement d'une prudence moindre.
Il ne dit pas comment le stock évolue. Une créance remboursée, cédée ou radiée sort du stock; un taux qui baisse peut venir d'une amélioration comme d'une sortie comptable.
5. Où le lire dans les états financiers tunisiens
Les montants viennent des notes aux états financiers, sous le poste AC3, «créances sur la clientèle». Les banques y publient leurs engagements classés et leur couverture, avec un détail qui varie d'une banque à l'autre: par classe ou en total, au bilan seul ou aussi au hors bilan, agios réservés ventilés par classe ou non.
Les provisions collectives, qui couvrent les engagements des classes 0 et 1, n'entrent pas dans la couverture: elles ne portent pas sur les créances classées.
Quand une banque ne sépare pas les agios réservés des créances classées des autres, ils sont comptés en entier. Quand elle isole les engagements sur fonds budgétaires, ils n'entrent pas dans le calcul.
6. Trois pièges de lecture
Premier piège: nos taux peuvent différer de ceux que la banque publie. Ils sont calculés de la même façon pour toutes les banques, à partir des montants publiés; la banque, elle, peut retenir un autre périmètre. Une note de la série dit toujours si elle reprend le taux publié ou si elle le calcule.
Deuxième piège: une couverture élevée n'est pas toujours une prudence. Les agios réservés y comptent; ce sont des intérêts jamais encaissés, pas de l'argent mis de côté.
Troisième piège: un montant manque, le taux manque. Quand une banque ne publie pas, à la date, un des montants du calcul, le taux est noté «n.d.», sans montant d'une autre date ni d'un autre périmètre.
7. Classement des 10 banques cotées par taux de créances classées, premier semestre 2026
Les banques sont classées de la valeur la plus élevée à la plus basse; une banque sans valeur («n.d.») vient en fin de tableau:
| Rang | Banque | Créances classées / engagements | Couverture |
|---|---|---|---|
| 1 | BNA | 20,35 % | 74,89 % |
| 2 | UIB | 9,84 % | 75,03 % |
| 3 | Amen Bank | 8,70 % | 72,21 % |
| 4 | BIAT | 7,24 % | 75,68 % |
| 5 | BT | 6,49 % | 85,69 % |
| 6 | UBCI | 5,13 % | 73,93 % |
| ATB | n.d. | n.d. | |
| Attijari Bank | n.d. | n.d. | |
| BH Bank | n.d. | n.d. | |
| STB | n.d. | n.d. |
| «n.d.» | Motif |
|---|---|
| ATB, Créances classées / engagements, Couverture | engagements classés non publiés dans les états au 30/06/2026 (page 6) |
| Attijari Bank, Créances classées / engagements, Couverture | hors bilan classé non publié dans les états au 30/06/2026 (page 19) |
| BH Bank, Créances classées / engagements, Couverture | hors bilan classé non publié dans les états au 30/06/2026, classes au bilan seul (page 14) |
| STB, Créances classées / engagements, Couverture | engagements classés non publiés dans les états au 30/06/2026 |
Hors périmètre: BTE (actions à dividende prioritaire) et Wifak International Bank (banque islamique).
Là où il se calcule, le taux de créances classées va de 5,13 % à 20,35 % des engagements, et la couverture de 72,21 % à 85,69 %.
À retenir
- Créances classées = classes 2 et au-delà, bilan et hors bilan, bruts, rapportées aux engagements bruts de la clientèle.
- Couverture = provisions sur ces créances et agios réservés, rapportés aux créances classées.
- Le stock et sa couverture se lisent ensemble, et à définition égale.
Lire aussi: le coût du risque d'une banque, la note semestrielle sur les banques cotées, la méthode de la série.
Sources: états financiers intermédiaires individuels au 30 juin 2026 publiés au Conseil du marché financier (CMF), notes comprises.