Définition
Le produit net bancaire (PNB) est le revenu d'une banque après ses charges d'exploitation bancaire. Il réunit la marge d'intérêt, les commissions nettes, le résultat des opérations sur titres et de change, et les revenus du portefeuille d'investissement.
La croissance du PNB compare ce revenu à celui de la même période, un an plus tôt. Ici, le premier semestre 2026 face au premier semestre 2025.
La formule et sa lecture
Croissance du PNB = (PNB du S1 2026 − PNB du S1 2025) ÷ PNB du S1 2025 × 100.
Un semestre se compare au même semestre de l'année précédente. Les deux périodes ont ainsi la même durée et la même place dans l'année. La mesure est faite en dinars courants, sans correction de l'inflation.
La croissance ne se classe pas: elle se lit avec ce qui la porte. La rubrique PNB de la note banques la lit banque par banque.
Où le lire dans les états financiers tunisiens
Les états financiers des banques suivent les normes comptables tunisiennes NCT 21 à 25. Le PNB est un sous-total de l'état de résultat:
- les produits d'exploitation bancaire, postes PR1 à PR4;
- moins les charges d'exploitation bancaire, postes CH1 à CH3.
Les états financiers au 30 juin présentent, à côté du semestre, le même semestre de l'année précédente. C'est cette colonne de comparaison qui sert ici.
Trois pièges de lecture
Premier piège: l'année précédente peut avoir été retraitée. Une banque qui reclasse des postes refait sa colonne de comparaison. Le PNB du S1 2025 publié en 2026 n'est alors plus celui publié en 2025. Chez BH Bank, des reprises d'agios radiés ont été sorties du PNB du S1 2025: selon le chiffre retenu, la croissance change d'ordre de grandeur. La brique retient la colonne de comparaison publiée avec les comptes de 2026.
Deuxième piège: la croissance ne dit pas d'où elle vient. Un PNB progresse par le crédit, par les commissions ou par le portefeuille de titres. Deux PNB qui montent au même rythme peuvent donc avoir des moteurs différents. La rubrique 1 de la note Lectures sépare ce qui vient du crédit de ce qui vient des titres.
Troisième piège: un PNB en hausse ne dit rien du résultat. Les frais généraux et le coût du risque se lisent sous le PNB. Chez BH Bank, un PNB en hausse au premier semestre 2026 va avec un résultat net en forte baisse.
Les 10 banques retenues au premier semestre 2026
Les banques sont présentées par ordre alphabétique, montants en millions de dinars:
| Banque | PNB S1 2026 (MDT) | PNB S1 2025 (MDT) | Croissance du PNB |
|---|---|---|---|
| Amen Bank | 362,4 | 308,0 | +17,7 % |
| ATB | 187,0 | 171,3 | +9,2 % |
| Attijari Bank | 374,8 | 356,5 | +5,1 % |
| BH Bank | 345,7 | 318,1 | +8,7 % |
| BIAT | 802,7 | 788,1 | +1,9 % |
| BNA | 560,1 | 537,0 | +4,3 % |
| BT | 292,1 | 261,2 | +11,8 % |
| STB | 313,7 | 350,4 | −10,5 % |
| UBCI | 194,9 | 175,8 | +10,9 % |
| UIB | 273,8 | 258,4 | +5,9 % |
Hors périmètre: BTE (actions à dividende prioritaire) et Wifak International Bank (banque islamique).
La croissance du PNB va de −10,5 % à +17,7 % selon la banque. Sur les 10 banques réunies, le PNB varie de +5,2 %.
À retenir
- La croissance du PNB = (PNB du semestre − PNB du même semestre un an plus tôt) ÷ PNB de ce semestre un an plus tôt.
- Elle se calcule sur la colonne de comparaison publiée, retraitée le cas échéant.
- Elle se lit avec ses sources de revenu, et avec ce qui reste en résultat.
Sources: états financiers intermédiaires individuels au 30 juin 2026 publiés au Conseil du marché financier (CMF), notes comprises. Les données de la brique (CSV), avec leurs conventions.